Entenda por que isso importa para a saúde financeira do seu negócio
Na gestão financeira corporativa, compreender a diferença entre o Fluxo de Caixa e o Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE) é essencial para uma análise completa da performance e da saúde financeira de qualquer organização
Apesar dos dois instrumentos estarem relacionados à gestão financeira, eles têm funções, objetivos e impactos diferentes. Entender essa distinção é fundamental para uma boa tomada de decisão, seja você, um gestor, empreendedor ou profissional de finanças.
O Demonstrativo de Resultados do Exercício é um relatório contábil que mostra se a empresa teve lucro ou prejuízo em um determinado período. Ele é construído com base no regime de competência, ou seja: considera as receitas e despesas no momento em que são geradas, independentemente de quando o dinheiro entrou ou saiu do caixa.
Exemplo: Se você emite uma nota fiscal em dezembro, mas só recebe em janeiro, a receita já aparece no DRE de dezembro.
Principais linhas do DRE:
O Fluxo de Caixa registra todas as entradas e saídas de dinheiro no caixa considerando o momento em que o dinheiro efetivamente entra ou sai da conta da empresa. Ele é baseado no regime de caixa.
O fluxo de caixa é crucial para o acompanhamento da liquidez, solvência e capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. É com base nesse relatório que a gestão financeira define políticas de capital de giro, programação de pagamentos e projeções de captação ou investimento.
Exemplo: Se você vendeu em dezembro mas só recebeu em janeiro, essa entrada só aparecerá no Fluxo de Caixa de janeiro.
Principais categorias:
Embora distintos, DRE e Fluxo de Caixa são complementares. Uma empresa pode apresentar lucro contábil e, simultaneamente, enfrentar uma crise de caixa devido a inadimplência, alongamento de recebíveis ou má gestão do capital de giro. O inverso também é possível: gerar caixa no curto prazo, mesmo com prejuízos contábeis recorrentes.
Portanto, uma empresa pode apresentar lucro no DRE e quebrar por falta de caixa. Isso acontece quando o dinheiro não entra no ritmo das obrigações. Por outro lado, uma empresa pode ter caixa positivo e ainda assim estar operando com prejuízo, o que é insustentável a longo prazo.
Portanto, uma análise gerencial robusta deve integrar ambas as perspectivas, buscando o equilíbrio entre rentabilidade e liquidez.
Avaliar os dois relatórios em conjunto é essencial para garantir:
A dissociação entre lucro e caixa é uma das principais causas de decisões equivocadas na gestão empresarial.
Não basta saber se a empresa dá lucro. É preciso entender quando e como o dinheiro entra e sai. Equilibrar o DRE e o Fluxo de Caixa é uma das chaves para a longevidade e crescimento saudável dos negócios.
E você, como tem acompanhado esses dois indicadores na sua empresa?
Patrícia Araujo
propat@propat.com.br
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